Чтобы вернуть темпы роста цен к целевому уровню в 2%, Совет Европейского центрального банка принял решение повысить процентные ставки на 0,25 процентного пункта. Наибольшее влияние на финансовые рынки оказывает депозитная ставка, которая увеличивается до 2,5%.

Как пояснила экономист Банка Эстонии Наталья Вийльманн, главной задачей Европейского центробанка является управление инфляцией. Для совета президентов банков в ЕЦБ в возможных изменениях кредитно-денежной политики главным является, насколько может затянуться нынешняя трехпроцентная инфляция при целевом показателе в два процента.

"То есть, если сейчас в основном источником инфляция являются цены на энергоносители, то задача Европейского центрального банка состоит в том, чтобы не позволить этому временному росту цен на нефть или газ превратиться в более устойчивую инфляцию, то есть перейти в другие цены, которые зависят от этого", – пояснила экономист Банка Эстонии Наталья Вийльманн.

По словам Вийльманн, повышение ставок неприятно для человека с кредитом сегодня, но цель повышения в том, чтобы завтра эта инфляция не стала еще большей проблемой для всех. Попытка Европейского центробанка немного охладить экономику и притормозить рост цен скажется на экономике Эстонии – дороже станет кредитование, что коснется не только домашних хозяйств, но и предприятий.

"Компании, конечно, смотрят на цену денег, когда принимают решение об инвестициях или покупке недвижимости. То есть, если по данным нашего центрального банка, средняя процентная ставка по ипотеке во втором квартале уже выросла, то есть немного предсказуемое решение, принятое вчера на европейском уровне, то общий баланс потребительских кредитов у нас достаточно высокий, шестнадцать миллиардов евро, и портфель также растет достаточно быстро. То есть, если посмотреть на квартал или июнь это около десяти процентов в годовом числении", – сказала Наталья Вильманн.

Отметив, что введенная ЕЦБ более высокая процентная ставка должна сдержать темпы инфляции, Наталья Вийльманн сравнила инфляцию с ржавчиной, которая постоянно проедает наш карман.

"То есть, если эту конкретную проблему, более высокую инфляцию поможет решить повышение процентных ставок, тогда цены будут расти предсказуемо, достаточно умеренным темпом, и реальные доходы семьи может быть не будет, так сказать, лихорадить. То есть, если мы предполагаем, что зарплата увеличится в чуть большем темпе, тогда и рост цен должен быть под контролем, естественно", – сказала Наталья Вийльманн.

Вчерашнее повышение депозитной ставки, которую Европейский центробанк платит коммерческим банкам за хранение денег у себя на счетах, достаточно быстро коснется и ставки, по которой коммерческие банки кредитуют друг друга на межбанковском рынке, то есть, Еврибора. Для заемщиков в Эстонии это означает, что в дни перерасчета их личных графиков по ипотеке они увидят обновленный, уже подросший вслед за ЕЦБ Еврибор. Изменение суммы платежа будет зависеть также еще от остатка кредита, сроков, графика погашения и установленной банком ставки.

"Например, если у человека примерно 100 000 евро ипотечного кредита, то повышение процентной ставки на 0,25 пункта означает в грубом приближении где-то 250 евро дополнительных процентов в год или примерно 25 евро в месяц", – пояснила Наталья Вийльманн.

Наталья Вийльманн добавила, что у повышения процентной ставки по депозитам есть и другая сторона.

"То есть это хорошая новость для тех, у кого есть сбережения – когда процентные ставки растут, то и банки предлагают более высокие проценты по депозитам. То есть человек, который не берет кредит, а наоборот откладывает деньги, получает больше доходов со своего сбережения. Поэтому да, для одного человека это решение означает более дорогую ипотеку, а для другого более высокий доход по депозитам. Задача Центробанка все-таки не просто бороться с инфляцией, а найти такой баланс, при котором люди и предприятия могут нормально планировать свою жизнь, свое будущее".