"AirBaltic начинает реструктуризацию финансовых обязательств в рамках процедуры Chapter 11", – сообщила компания в понедельник, 14 сентября.

Процедура начата добровольно AirBaltic и рядом его дочерних компаний. Она проходит под надзором суда по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка.

Chapter 11 позволяет компании реструктурировать долговые и другие финансовые обязательства, а также структуру капитала под контролем американского суда, продолжая при этом операционную деятельность. На время процедуры компания получает защиту от требований кредиторов.

В AirBaltic подчеркивают, что Chapter 11 не является процедурой банкротства или неплатежеспособности и не является прямым аналогом предусмотренной эстонским законодательством процедуры санации.

Компания AirBaltic получила обязательство о предоставлении нового финансирования в размере 350 млн евро по механизму debtor-in-possession (DIP). Финансирование организовала Strategic Value Partners, а средства предоставят Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley, Oaktree Capital Management и Strategic Value Partners.

Процентная ставка по кредиту составляет SOFR плюс 8 процентных пунктов, что в настоящее время означает около 12%.

В ближайшие дни AirBaltic обратится в суд США за необходимым разрешением на использование финансирования. По оценке компании, вместе с денежным потоком от текущей деятельности новый кредит обеспечит достаточную ликвидность для продолжения работы во время процедуры Chapter 11.

Цель реструктуризации – существенно сократить обязательства AirBaltic и сформировать более устойчивую структуру капитала. Компания рассчитывает также снизить затраты и укрепить финансовое положение.

Рейсы AirBaltic продолжатся в обычном режиме

AirBaltic заявляет, что начало процедуры не повлияет на текущую работу авиакомпании. Все рейсы должны выполняться в соответствии с действующим расписанием, ранее приобретенные билеты и бронирования остаются в силе. Продажа новых билетов также продолжается.

"Для наших пассажиров деятельность продолжается в обычном режиме – процедура не повлияет на их опыт путешествий", – заявил президент и исполнительный директор AirBaltic Эрно Хильдэн.

По словам руководства компании, нынешнее правление продолжит управлять AirBaltic, а совет – осуществлять надзор за деятельностью компании.

Председатель совета Андрей Мартынов заявил, что Chapter 11 должен создать условия для переговоров с кредиторами, в том числе с лизинговыми компаниями, при одновременном продолжении полетов. "Наша главная задача – продолжать выполнять рейсы и обеспечивать связанность Латвии", – сказал Мартынов, добавив, что компания рассчитывает завершить процедуру с существенно меньшей долговой нагрузкой.

Что такое Chapter 11?

Согласно пресс-релизу AirBaltic, Chapter 11 – это устоявшаяся и гибкая процедура финансовой реструктуризации под судебным надзором, которая подходит и компаниям, чья деятельность и круг заинтересованных сторон охватывают несколько стран. Она предоставляет компании время и правовую основу для того, чтобы в рамках одной процедуры договориться с кредиторами и другими заинтересованными сторонами, реструктурировать долговые и другие финансовые обязательства, урегулировать вопросы, связанные с договорными обязательствами, и при необходимости привлечь специализированное финансирование, продолжая при этом обычную деятельность.

Такую процедуру ранее использовали несколько крупных международных авиакомпаний, в том числе SAS, United Airlines, Delta Air Lines, GOL и American Airlines. Они продолжали выполнять рейсы и обслуживать пассажиров в ходе реструктуризации.

AirBaltic объясняет выбор американской процедуры международным характером своей деятельности: финансирование, кредиторы, договоры лизинга самолетов и другие существенные обязательства компании связаны с несколькими странами.

Компания планирует завершить процедуру Chapter 11 примерно к июню 2027 года. При этом окончательные сроки зависят от необходимых разрешений американского суда и выполнения других условий процедуры.

В рамках реструктуризации AirBaltic сотрудничает с юридическими консультантами Milbank LLP и COBALT, а также с Seabury Global Aviation Advisors, выступающей финансовым консультантом и инвестиционным банком.