Жители Эстонии не проявили большого интереса к пенсионным инвестиционным счетам

Посредством пенсионной реформы государство создало возможность самостоятельно инвестировать свои деньги с помощью пенсионного инвестиционного счета. Однако интерес к таким счетам у людей оказался гораздо меньше ожидаемого, и пока в Эстонии насчитывается всего лишь 4500 таких активных счетов.
Более 210 000 человек подали заявки на выход из второй пенсионной ступени с момента предоставления такой возможности. С тех пор было открыто около 7000 пенсионных инвестиционных счетов, из которых активны только 4500.
Больше всего счетов - 4624 - открыто в банке LHV, где для инвестирования активно используются 3587 счетов. Из 1537 счетов, открытых в Swedbank, 682 активны, из 693 счетов в банке SEB активны 212, а из 75 в Luminor - 34.
Активными счетами являются те, на которые до сих пор поступают взносы из второй ступени. Неактивные счета - это счета, на которые в данный момент пенсионные платежи не поступают, или собственник счета распределил часть денег из второй ступени либо перенаправил платежи в пенсионные фонды.
По словам руководителя по коммерческому развитию SEB Varahaldus Пеэтера Шамардина, когда банк начал предлагать услугу пенсионного инвестиционного счета, то исходил из того, что она не будет пользоваться большой популярностью и туда переведут свои деньги до 5% будущих пенсионеров. Сейчас собственников таких счетов насчитывается менее 1% от присоединившихся ко второй пенсионной ступени.
"Люди, присоединившиеся ко второй ступени, не верят, что они могут добиться на рынке ценных бумаг лучших результатов, чем в пенсионных фондах, и даже не будут пытаться этого делать", - пояснил непопулярность пенсионного инвестиционного счета Шамардин.
Лежащие на счетах деньги без инвестиций теряют ценность
По словам главы отдела пенсий и инвестирования Swedbank Кайре Пейк, в банке насчитывается более 1000 счетов, на которых хранятся инвестиции или деньги.
"Некоторые люди вернулись из пенсионного инвестиционного счета в фонды, а часть людей, открывших такой счет, вышли также из второй ступени. Кроме того, есть и те, кто открыл пенсионный инвестиционный счет, но так и не начал им пользоваться", - сказала она.
По словам Пейк, у большинства активных пользователей таких счетов есть также инвестиционный счет, из чего можно сделать вывод, что пенсионный инвестиционный счет выбрали более активные инвесторы: "Некоторые люди хотели поэкспериментировать и практически в первый же месяц вернулись в пенсионные фонды".
Почти пятая часть клиентов SEB, переведших средства на пенсионный инвестиционный счет, купила ценные бумаги, а остальные хранят деньги на счете. Из тех, кто перечислил деньги на пенсионный инвестиционный счет, 66% своих денег все же инвестировали. По словам Шамардина, инвестируют чаще те люди, у которых во второй ступени более крупные активы.
"Возможно, что клиенты, которые не приобрели ценные бумаги для пенсионного инвестиционного счета, используют этот счет, чтобы вывести деньги из фондов второй ступени. В этом случае деньги на счете ничего не зарабатывают, но и в номинальной стоимости не теряют. Однако в долгосрочной перспективе стоимость этих денег снижается из-за инфляции", - пояснил Шамардин.
По его словам, успешное инвестирование в пенсионный инвестиционный счет требует от человека дисциплины, знакомства с финансовыми рынками и последовательности.
"Естественно, что среди собственников таких счетов есть и такие, чей первоначальный энтузиазм прошел, и они чувствуют, что инвестирование им не подходит. Этим клиентам целесообразнее перевести средства обратно в пенсионный фонд, чтобы деньги не простаивали", - добавил Шамардин.
Плюсов и минусов - примерно поровну
По словам руководителя отдела инвестиционных услуг банка LHV Тайво Хийелайда, доходность пенсионных инвестиционных счетов изменилась в соответствии с показателями рынков, а также большинства пенсионных фондов.
По его словам, пользователи пенсионных инвестиционных счетов преуспели в сравнении с более крупными фондовыми индексами.
"Анализируя поведение собственников таких счетов, мы можем сделать вывод, что большинство из них инвестируют свои активы ответственно и с учетом долгосрочной перспективы", - сказал Хийелайд.
Большинство пользователей пенсионных инвестиционных счетов в Swedbank предпочитают покупать на пенсионные деньги отдельные акции, четверть инвестирует свои активы в акции и фонды.
"Чуть меньше пятой части клиентов используют для инвестирования акции на Балтийских биржах. Учитывая очень короткую историю пенсионного инвестиционного счета и поведение рынков в 2022 году, такой счет имеет как положительные, так и отрицательные стороны, которых примерно поровну", - добавила Пейк.
Клиенты SEB инвестируют деньги на пенсионном инвестиционном счете в основном в иностранные акции, за которыми следуют эстонские акции и ETF, то есть биржевые фонды.
Редактор: Ольга Звягинцева