Хотя меры, предпринятые центральными банками еврозоны для сдерживания быстрого роста цен, привели к удорожанию кредитов, кредитоспособность людей и компаний остается хорошей. Однако вялый рост банковских депозитов и повышение процентных ставок вынуждают банки увеличивать ставки по срочным депозитам, дальнейшее повышение которых также зависит от выбора самих клиентов, отмечает пресс-служба Банка Эстонии.

Ужесточение денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) привело к повышению процентных ставок по кредитам и замедлению числа выданных кредитов как в Эстонии, так и в других странах еврозоны. Однако меры ЕЦБ необходимы для сдерживания инфляции. В случае новых кредитов рост процентных ставок был относительно равномерным по всей еврозоне: ставки по новым кредитам, выданным домохозяйствам и компаниям, на 2-3 процентных пункта выше, чем год назад.

Эстонские предприятия и домохозяйства очень выигрывали в период низких процентных ставок благодаря кредитам с плавающей ставкой, привязанной к Euribor. Однако теперь более высокие процентные ставки быстро переносятся на расходы по обслуживанию кредитов тех, кто брал их раньше. Поэтому увеличилось количество изменений по кредитным договорам и число рефинансирований.

Способность банков выдавать кредиты остается хорошей, но из-за ухудшения экономических перспектив и увеличения рисков банки немного ужесточили условия. В связи с этим круг компаний и домохозяйств, которые могут получить кредит, несколько сузился, но не сильно. В прошлом году доля отклоненных ходатайств о получении кредита была на том же уровне, что и в среднем по рынку в позапрошлом году.

Прошлой осенью эстонские предприятия оценили свои финансовые возможности примерно так же хорошо, как в среднем европейские компании. Наибольшие опасения у компаний вызывают повышение процентных ставок по кредитам и поиск залога по кредиту.

Многие предприятия и домохозяйства в своих инвестиционных и кредитных решениях заняли выжидательную позицию, и поэтому в прошлом быстрый рост кредитования в конце 2022 года замедлился.

Между тем, по оценке Банка Эстонии, текущий уровень процентных ставок не должен быть слишком большим для эстонских предприятий и домохозяйств, и после того, как экономическая перспектива прояснится, а доверие восстановится, спрос на кредиты, вероятно, снова возрастет.

Низкий прирост банковских депозитов и рост процентных ставок побудили банки повысить ставки по срочным вкладам. Таким образом, объем срочных депозитов стал увеличиваться за счет вкладов до востребования, то есть денег, находящихся на текущем счете. Поскольку процентные ставки продолжают расти, ожидается также дальнейшее повышение ставок по срочным депозитам.

В то же время это зависит и от того, каков будет спрос на кредиты и насколько банки нуждаются в ресурсах, а также от выбора людей и предприятий: предпочтут ли они хранить депозиты в основном на текущем счете или начнут вносить больше срочных вкладов, что заставит банки конкурировать друг с другом.