У каждого инвестора есть свой первый раз. Момент, когда рука дрожит над кнопкой "купить", а реальные, заработанные деньги превращаются в цифры на экране. Для одних этот момент становится началом успешного пути, для других - началом серьезных финансовых потерь.

Европейская комиссия сегодня хочет, чтобы больше частных сбережений европейцев работало на экономику ЕС. По ее оценкам, жители Евросоюза держат на счетах около 10 триллионов евро. При этом европейской экономике, согласно оценкам, ежегодно требуется около 800 млрд евро инвестиций. Но готовы ли сами европейцы рисковать своими накоплениями?

Крах на миллион

Лев Долгачев начал интересоваться инвестициями еще в молодости. Первый опыт на фондовом рынке пришелся на конец 1990-х годов. Тогда казалось, что заработать на быстро растущих компаниях несложно. Но последовавший крах доткомов быстро изменил это ощущение.

"В 2000 году все это бахнулось, и бахнулось очень круто. Я помню, что потерял тогда буквально за считаные дни больше миллиона крон", - вспомнил прошлое Долгачев.

Позже он столкнулся с другой проблемой - когда банк изменил инвестиционную стратегию фонда, в котором находились его деньги.

"Меня заставили, по сути, зафиксировать этот убыток, который был до этого только в циферках на экране", - сказал инвестор. За десятилетия на рынке он пришел к выводу, что инвестиции требуют не только денег, но и понимания того, во что именно человек вкладывается.

Ошибки новичков

Юлия Каминский пришла на фондовый рынок по другой причине. Ей хотелось изменить привычный образ жизни. "Мне надоел мой "День сурка". Работа, дом, опять работа, дом. Я думаю: ну а как же люди выходят из этого круга? Надо еще что-то делать", - рассказала она.

Сегодня за ее плечами почти десять лет инвестирования. Но и этот опыт сопровождался ошибками. Одна из них - покупка популярных акций в момент, когда о них начинают говорить буквально всё.

"Когда мы уже слышим про какую-то инвестицию изо всех утюгов, то это значит - всё. Она на пике. И очень многие новички именно тогда и заходят, а потом обычно все падает", - описала типичную ошибку новичков Каминский.

Ее собственный опыт с акциями Tallinna Vesi оказался именно таким. Купив акции примерно по 28 евро, в итоге она продала их примерно по 12 евро.

Неудачный опыт Андрея

Еще более тяжелым оказался опыт Андрея, который попросил об анонимности, потому что ему сложно вспоминать свой провал. Он начал торговать акциями, а затем решил попробовать заниматься этим профессиональнее и нашел в интернете трейдера, который обещал успешные сделки. Поначалу всё действительно складывалось хорошо. "Из десяти, грубо говоря, сделок восемь-девять удачных", - вспомнил Андрей свои шаги на бирже.

Успех создал ощущение, что стратегия работает. После этого он увеличил вложения и начал использовать кредитное плечо. Рынок пошел в другую сторону. "В какой-то момент ты понимаешь, что сейчас уже будет маржин-колл (срочное предупреждение от брокера о том, что деньги на счете заканчиваются из-за убытков, и нужно срочно пополнить баланс - ред.), а ты уже туда понапихал по полной программе. Вот и всё", - сказал Андрей.

В результате он потерял несколько десятков тысяч евро - все свои сбережения. "Сидишь в огромных минусах месяцами и понимаешь, что делать нечего. В какой-то момент пришлось закрыть просто потому, что ты уже в таком состоянии не можешь думать, не можешь аналитически мыслить. Тебе ничего не интересно, жить не интересно", - описал свое состояние он.

В Европе очень много спящих денег

Именно на фоне таких историй Европейская комиссия продвигает идею Союза сбережений и инвестиций. Цель - направить часть частных накоплений в европейские компании и проекты.

Экономист Банка Эстонии Наталия Вийльманн объясняет, что проблема для Европы заключается не только в поиске инвестиционных проектов, но и в источнике денег для их финансирования. "В Европейском союзе мы долго говорим уже о том, что наша экономика растет слишком медленно. Два года назад был сделан большой анализ под руководством Марио Драги, который говорил о конкурентоспособности европейской экономики", — сказала Вийльманн. По ее словам, в Европе накоплено много частных сбережений, которые фактически не участвуют в экономическом росте. "В Европе очень много сбережений стоит просто на счетах или, как некоторые говорят образно, деньги спят", - отметила экономист.

Однако для человека банковский депозит имеет очевидное преимущество - относительную безопасность. В Эстонии вклады физических лиц защищены системой гарантирования в пределах установленного лимита. "Если ваши деньги лежат на депозите, то они там гарантированы порядка 100 000 на одного человека в одном банке", — объясняет Вийльманн.

Доходность при этом может быть сравнительно небольшой. По словам эксперта, она может составлять около 2–2,5% и иногда даже быть ниже инфляции. Поэтому задача ЕС - найти финансовые инструменты, которые одновременно будут достаточно надежными и при этом привлекательными для частных инвесторов.

Добровольный выбор

Вопрос, который возникает у многих людей, - не означает ли европейская инициатива, что граждан будут фактически заставлять инвестировать свои накопления. Экономический советник LHV Хейдо Вийтсур подчеркивает: речь идет о добровольном выборе. "Конечно, добровольно", - ответил он на вопрос о том, будет ли участие обязательным.

Наталия Вийльманн также подчеркнула, что речь не идет об изъятии частных денег. "Никто эти деньги, конечно, не отбирает, они принадлежат частному сектору", - сказала она.

При этом остается вопрос доверия. Почему человек должен переводить деньги из относительно безопасного депозита в инвестиции, где можно потерять часть или даже все вложения?

Боязнь риска и финансовая подушка

Инвестор Лев Долгачев считает, что большинство людей держат деньги на банковских счетах именно потому, что не готовы рисковать. "Они имеют сбережения, которые не хотели бы потерять. Они не хотят инвестировать во что-то более рискованное, чем банковский вклад", - сказал он.

Эксперты отмечают еще одну проблему - финансовую грамотность. По словам Вийльманн, хорошо ориентируются в вопросах доходности и рисков лишь около 20% жителей Евросоюза.

Истории самих инвесторов показывают, к чему может привести недостаток знаний.

Юлия Каминский советует не вкладывать деньги в то, чего человек не понимает. "Не трогать то, чего не понимаешь. Вот законное правило", - говорит она.

Андрей после собственного опыта особенно предостерегает от торговли с кредитным плечом. "Не торговать плечами, не покупать всякую ерунду. Если покупаешь, покупай хорошие, известные компании и держи долго", - посоветовал он.

При этом эксперты и инвесторы сходятся в одном: прежде чем вкладывать деньги, необходимо иметь финансовую подушку. "Я бы все-таки перво-наперво сделала финансовую подушку. А потом уже инвестировала", — говорит Каминский.

Для Долгачева главный принцип еще жестче: "Не рискуйте никогда благополучием своей семьи в инвестициях. Ни одна инвестиция в мире, ни один бизнес-проект не стоит того, чтобы ваши дети голодали".

Для Европы задача теперь заключается в том, чтобы убедить миллионы граждан добровольно направить хотя бы часть своих накоплений в экономику ЕС. Для самих граждан вопрос остается прежним: какую часть своих денег они готовы поставить под риск ради потенциально большей доходности. И ответ на него каждый инвестор должен дать самостоятельно.