Глава Европейского центробанка Кристин Лагард на этой неделе объявила о повышении базовой ставки на полпроцента. По ее словам, такое решение было принято для борьбы с инфляцией.

Повышение базовой ставки Euribor за последние полгода привело к росту платежей по кредитам у многих жителей Эстонии. В их числе и жительница Таллинна Белла Лаптев, у которой за два месяца сумма месячного платежа повысилась на 140 евро.

Квартиру, которую Белла с мужем купили в пик пандемии коронавируса, семья пока продавать не собирается, доходы позволяют справиться с текущими платежами. Как с кредитными, так и с коммунальными. Но если рост продолжится, то придётся затянуть пояса. Белла не исключает, что дело может дойти до радикальных перемен, вплоть до переезда.

Больше всего рост Euribor ударил по владельцам нового жилья, приобретенного относительно недавно. Ведь цены на новостройки в последние два года росли космическими темпами, как и выплаты по кредитам.

Стремительный рост ставки позволил эстонским банкам неплохо заработать, поскольку жилищные кредиты и лизинги привязаны к шестимесячному Euribor.

"Эстонские банки, действительно, хорошо капитализированы. И то, что процентные ставки растут, позволяет местным банкам увеличивать рентабельность. С другой стороны, надо следить за тем, какая динамика у просроченных на 60 дней кредитов. Мы видим, что их доля по-прежнему находится на очень низком уровне", - рассказала экономист Банка Эстонии Гайли Грюнинг.

В прошлом году банки показали очень хороший результат, заработали почти полмиллиарда прибыли. И все это связано с растущим Euribor. В то же время на рынке недвижимости не все так безоблачно.

Количество предложений на рынке недвижимости растет быстрыми темпами, а вот сделок становится меньше.

"Сейчас ситуация такая, что покупателей нет, а предложений становится еще больше. Сейчас из-за роста Euribor предполагается, что очень большая часть арендных-инвестиционных объектов, квартир поступит в продажу, поскольку кредит дорожает, и сдавать в аренду становится невыгодно. Арендная способность тоже падает, приходится цену снижать, а поскольку платежи по кредиту растут, в общем-то бизнес теряет смысл, поэтому, скорее всего, у нас будет к лету-осени большой всплеск новых квартир на продажу", - отметил собственник бюро недвижимости Ingrad Kinnisvara Алексей Пийрисильд.

Рост предложений и возросшая конкуренция неизбежно ведут к падению цен. Недвижимость начала дешеветь еще в прошлом году.

"Если по регистрам смотреть, этой информации пока не видно. Я вижу, за сколько люди сейчас готовы покупать, это самая что ни есть правильная информация. Двухкомнатную в Мустамяэ в среднем состоянии в апреле-мае можно было продать за 115 тысяч. Сегодня эту квартиру можно продать максимум за 95. Ну вот, процентов 20 она уже сейчас потеряла, и, скорее всего, процентов 10 пойдет еще к осени-зиме", - привел пример Пийрисильд.

По словам Пийрисильда, застройщики не могут последовать примеру владельцев вторичного жилья и скинуть цены на "новострой". Вместо этого они уже активно предлагают различные бонусы - кухни, оплату коммунальных платежей в течение года, парковочные места и кладовки на льготных условиях. Именно на снижение цен и было направлено решение Европейского центробанка. Правда, повышение ключевых ставок в Америке и Европе вызвало проблемы у некоторых банков. И власти задумались, а не слишком ли быстро они закручиваются гайки.

"Рост цен в еврозоне происходит слишком быстро, из этого и исходило наше решение. Процентная ставка всё ещё недостаточно высока, чтобы переломить хребет инфляции. Тем не менее основное отличие этого заседания совета управляющих Европейского центробанка от предыдущего заключалось в том, что мы больше не рискуем прогнозировать, будут ли повышаться процентные ставки в будущем", - заявил президент Банка Эстонии Мадис Мюллер.

Существуют два разных понятия процентных ставок. Одна из них - это базовая ставка, которую устанавливает Европейский центробанк. Это его представление о том, сколько должны стоить кредиты. И банки, когда одалживают друг другу средства, берут это число за основу. Но оно может колебаться в ту или иную сторону, как на бирже. И то, за какой процент коммерческие банки дают друг другу взаймы, и называется Euribor. В этот раз банки решили, что ситуация зашла слишком далеко, и отреагировали по-своему.

"Если на прошлой неделе фьючерсы предсказывали, что к сентябрю ставка трехмесячного еврибора достигнет 4,1%, то сейчас фьючерсы говорят о 3,2%. Если сюда прибавить полпроцента, то мы получим полугодовой Euribor, к которому привязано большинство кредитов в Эстонии", - пояснил главный экономист Swedbank Тыну Мертсина.

Катализатором реакции банков стала именно ситуация с проблемами у конкурентов в Европе и Америке: Credit Suisse и Silicon Valley Bank. У одного ценные бумаги рухнули почти на 30%, а другой был объявлен банкротом.

"Ожидания рынка изменились именно из-за случившегося банковского кризиса. Европейские рынки не были удивлены решением Центрального банка повысить процентную ставку на полпроцента. Но на Euribor влияют именно будущие процентные ожидания. Другими словами, на рынке существует определенное мнение, что это повышение ставок может стать последним в этом цикле", - отметил аналитик банка SEB Пеэтер Коппель.

По данным Банка Эстонии, действующие в Эстонии банки, в отличие от многих своих клиентов, на нехватку средств не жалуются: в минувшем году они заработали 566 млн евро прибыли, что почти на 20% больше, чем годом ранее.